Buchwerte und Nettoergebnisse

Die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten lassen sich in Bewertungskategorien mit den folgenden Buchwerten untergliedern:

Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Anwendungsbereich von IFRS 7 entsprechen grundsätzlich ihren beizulegenden Zeitwerten. Lediglich bei den Finanzverbindlichkeiten der Bewertungskategorie „zu (fortgeführten) Anschaffungskosten gehaltene Verbindlichkeiten“ weicht der Buchwert in Höhe von 11.503 Mio. € (Vorjahr: 10.429 Mio. €) vom beizulegenden Zeitwert in Höhe von 11.923 Mio. € (Vorjahr: 10.712 Mio. €) ab.

Finanzinstrumente wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung mit folgenden Nettoergebnissen gemäß IFRS 7 erfasst:

Das Nettoergebnis gemäß IFRS 7 umfasst im Wesentlichen Zinsen, Dividenden und Ergebnisse aus der Bewertung von Finanzinstrumenten zum beizulegenden Zeitwert.

Im Berichtsjahr wurden Wertänderungen der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte in Höhe von -447 Mio. € (Vorjahr: -143 Mio. €) erfolgsneutral im Accumulated Other Comprehensive Income erfasst. Ursprünglich erfolgsneutral gebuchte Wertänderungen aus zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten wurden im Berichtsjahr in Höhe von 217 Mio. € als Aufwand (Vorjahr Ertrag: 283 Mio. €) realisiert.

Der RWE-Konzern ist als international tätiges Utility-Unternehmen bei seiner gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Kredit-, Liquiditäts- und Marktrisiken ausgesetzt. Marktrisiken resultieren insbesondere aus Änderungen von Commodity Glossar-Preisen, Währungskursen, Zinssätzen und Aktienkursen.

Diese Risiken werden durch ein systematisches Risikomanagement begrenzt. Ihnen wird u.a. durch Sicherungsgeschäfte begegnet. Auch die Konzernunternehmen unterliegen einem strikten Risikomanagement. Interne Richtlinien geben Handlungsrahmen, Verantwortlichkeiten und Kontrollen verbindlich vor.

Derivative Finanzinstrumente werden eingesetzt, um Währungs-, Commodity- und Zinsänderungsrisiken aus dem operativen Geschäft sowie Risiken aus Geldanlagen und Finanzierungsvorgängen abzusichern. Als Instrumente dienen dabei vor allem Devisentermingeschäfte, Devisenoptionsgeschäfte, Zinsswaps, Zins-Währungs-Swaps sowie Commodity-Termingeschäfte, -Optionen, -Futures und -Swaps. Zusätzlich dürfen Derivate im Rahmen festgelegter Limite zu Eigenhandelszwecken eingesetzt werden.

Ausführliche Angaben zu den Risiken, denen der Konzern ausgesetzt ist, sowie zu den Zielen und Prozessen des Risikomanagements enthält das Kapitel „Entwicklung der Chancen und Risiken“ im Lagebericht.

Bilanzielle Sicherungsbeziehungen gemäß IAS 39 bestehen vor allem zur Absicherung von Währungsrisiken aus Beteiligungen mit ausländischer Funktionalwährung, zur Sicherung von Fremdwährungsverbindlichkeiten und Zinsrisiken aus langfristigen Verbindlichkeiten sowie zur Absicherung von Preisrisiken aus Absatz- und Beschaffungsgeschäften.