Die Kapitalflussrechnung ist nach den Zahlungsströmen aus Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeit gegliedert. Der Betrag der flüssigen Mittel in der Kapitalflussrechnung stimmt mit dem entsprechenden Gesamtbetrag der flüssigen Mittel in der Bilanz überein. Flüssige Mittel umfassen Kassenbestände, Guthaben bei Kreditinstituten und kurzfristig veräußerbare festverzinsliche Wertpapiere mit einer Restlaufzeit bei Erwerb von bis zu drei Monaten.

Mittelveränderungen aus dem Erwerb und der Veräußerung konsolidierter Gesellschaften gehen in den Cash Flow aus der Investitionstätigkeit ein. Auswirkungen von Wechselkursänderungen werden gesondert gezeigt.

Im Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit sind u.a. enthalten:

• Zinseinnahmen in Höhe von 807 Mio. € (Vorjahr: 861 Mio. €) und Zinsausgaben in Höhe von 965 Mio. € (Vorjahr: 1.517 Mio. €)
• gezahlte Ertragsteuern (abzüglich Ertragsteuererstattungen) in Höhe von 1.034 Mio. € (Vorjahr: 970 Mio. €)
• das zugeflossene Beteiligungsergebnis – nach Abzug des nicht zahlungswirksamen Teils aus der Equity-Bilanzierung – in Höhe von 397 Mio. € (Vorjahr: 372 Mio. €)

Im Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit sind Ausschüttungen an RWE-Aktionäre in Höhe von 1.689 Mio. € (Vorjahr: 1.968 Mio. €) und an andere Gesellschafter in Höhe von 316 Mio. € (Vorjahr: 231 Mio. €) enthalten. Der Neuaufnahme von Finanzschulden in Höhe von 6.641 Mio. € (Vorjahr: 5.577 Mio. €) stehen Tilgungen in Höhe von 8.046 Mio. € (Vorjahr: 5.822 Mio. €) gegenüber.

Die Veränderung der flüssigen Mittel aus der Änderung des Konsolidierungskreises betrug 78 Mio. € (Vorjahr: -21 Mio. €). Davon entfielen auf Zugänge 83 Mio. € (Vorjahr: 7 Mio. €), die mit den Finanzanlageinvestitionen verrechnet wurden. Auf Abgänge entfielen 5 Mio. € (Vorjahr: 28 Mio. €), die von den Einnahmen aus Desinvestments abgezogen wurden.

Aus der Explorationstätigkeit resultieren ein Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit in Höhe von -174 Mio. € (Vorjahr: -150 Mio. €) und ein Cash Flow aus der Investitionstätigkeit in Höhe von -255 Mio. € (Vorjahr: -221 Mio. €).

Durch Erst- und Entkonsolidierungen haben sich die Nettofinanzschulden um 81 Mio. € erhöht.

Die flüssigen Mittel unterliegen keinen Verfügungsbeschränkungen.

Die sonstigen Finanzforderungen enthalten im Wesentlichen die sonstigen Ausleihungen, Zinsabgrenzungen und Finanzforderungen gegenüber nicht konsolidierten Tochterunternehmen und Beteiligungen. Die sonstigen Finanzschulden umfassen im Wesentlichen die Finanzverbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten Tochterunternehmen und Beteiligungen sowie die übrigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten. Die Nettofinanzschulden stellen den Saldo aus Finanzvermögen und Finanzverbindlichkeiten dar.